Морозов Александр Гавриилович (moralg) wrote,
Морозов Александр Гавриилович
moralg

Как работают небольшие региональные НПФ?

      Освещу поставленный в заголовке вопрос на примере регионального (волгоградского) НПФ "Империя", созданном весной 1994 года. Поскольку возглавлял этот Фонд с начала его работы до сентября 2015 года, а затем перешел в разряд советника руководителя фонда.

      К осени 1995 года, когда государство начало выдавать фондам лицензии, НПФ "Империя" был в России седьмым по объему активов. Но, не получив в качестве соучредителей достаточно мощных предприятий, заметного развития не получил. И в настоящее время находится в последней четверти списка НПФ по этому параметру.

      НПФ "Империя" (далее - Фонд) работает только в рамках системы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) и не занимается работой с накопительной частью государственной пенсии. Разобраться с работой любого НПФ можно по ежеквартально публикуемой ЦБ сводной отчетности НПФ и по сайтам самих НПФ. Но публикуемая там информация воспринимается с большим трудом и, кроме того, является локальной по времени.

      Поэтому помещаю под катом динамику развития Фонда по годам с 1994 по 2017 год с указанием объема пенсионных взносов, всех видов пенсионных выплат, доходности пенсионных накоплений и, для сравнения с нею, инфляции. Поясняя комментариями отдельные показатели приводимой таблицы.


Баланс пенсионных взносов и выплат по НПФ «Империя» (в тысячах рублей),                                                  доходность накоплений и инфляция.












Год

Пенсионные взносы (тыс. рублей)

Выплаты  пенсий, выкупных и наследуемых сумм
(тыс. рублей)

Доходность в %

Инфляция в %

1994

854

8

99,9 (май-декабрь)

106,7 (май-декабрь)

1995

11679

2865

140

131,6

1996

2601

3655

63

21,8

1997

8146

4416

27

11

1998

16191

6962

24

84,5

1999

9645

9395

32

36,6

2000

20842

12096

33

20,1

2001

31065

18676

20

18,8

2002

35246

22098

18,7

15,1

2003

39191

26039

15

12

2004

47706

35666

12

11,7

2005

44559

41427

14

10,9

2006

63895

50770

15

9

2007

102281

58865

13

11,8

2008

109212

96331

2

13,2

2009

55632

128818

4,5

8,8

2010

46302

86700

5

8,8

2011

37078

71464

6,1

6,1

2012

38058

66440

--

6,6

2013

24736

97337

5

6,4

2014

36540

58621

3,7

11,3

2015

23078

53566

9

12,9

2016

21655

43022

4,6

5,4

2017

17891

38650

~7,5

~2,5

Итого

844083

1033869


    Что видно из этой таблицы?

  1. За весь период работы Фонда вкладчики внесли в Фонд 844 млн. рублей пенсионных взносов и получили 1034 млн. рублей выплат (пенсий, выкупных сумм при расторжении договоров, наследуемых сумм накоплений умерших родственников). Остаток пенсионных средств в Фонде на конец 2017 года составляет ~ 204 млн. рублей.
  2. Не считая стартовый 1994 год (Фонд начал работать с конца апреля м-ца) доходность накоплений в Фонде 12 лет превышала инфляцию, 10 лет уступала ей, один год свела вничью. В целом же доходность накоплений за все 23 полных года работы Фонда сыграла с инфляцией в чистую ничью.
      3. Из таблицы это напрямую не видно, но последние 4 года объем пенсионных ресурсов в Фонде поддерживается на почти постоянном уровне в 200-210 млн. рублей. Это обусловлено тем, что преобладание объема выплат над объемом взносов практически полностью компенсируется нарабатываемым Фондом и начисляемым им на пенсионные счета инвестиционным доходом.

      Отмечу некоторые "психологичесские" моменты в поведении вкладчиков.

      1. Временное и существенное уменьшение взносов физических лиц обусловлено:
           а) в 1996 году - опасением граждан избрания президентом Зюганова,
           б) в 1999 и 2009 годах кризисами 1998 и 2008 годов соответственно.
      2. Некоторое замедление темпа роста взносов в 2002-03 годах связано с их прекращением с таких предприятий, как Химпром, Каустик, Волжский ЗОС и ряда других и было обусловлено заменой "красных директоров" этих предприятий на московских управляющих от новых собственников. Пенсионные программы этих предприятий после прекращения взносов продолжали выполняться еще ряд лет вплоть до полного исчерпания их пенсионных счетов (до августа 2008 года в случае Химпрома и до февраля 2013 года в случае Волжского ЗОСа).
      3. Резкий рост выплат в 2008-10 годах (в основном - расторжением пенсионных договоров) обусловлен паникой граждан на фоне мирового финансового кризиса, а в 2013 году - паникой граждан на фоне отзыва лицензии у Фонда (Фонд восстановил лицензию встречным судебным иском и ЦБ был вынужден вернуть Фонду часть судебных издержек). Обе эти паники никак не сказались на поведении предприятий-вкладчиков (договоры не расторгались и внесение пенсионных взносов продолжалось).

      Надеюсь, что приведенная в этом псто информация создаст у моих читателей, пусть и довольно ограниченный, образ о характере работы НПФ в системе негосударственного пенсионного обеспечения.



Tags: НПФ "Империя"
Subscribe

Recent Posts from This Journal

promo moralg december 21, 14:02 116
Buy for 20 tokens
Наше поколение неплохо учили логике развития истории стран и народов. На вполне конкретных примерах. Пусть и под соусом марксизма-ленинизма. И вот прочитал новость, от которой стало очень даже тревожно... Доля жителей России, которые уверены в особой роли русского народа в мировой истории,…
  • Post a new comment

    Error

    default userpic
    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 14 comments